לקבל את המירב

חברות מנהלות מחוייבות על ידי הרגולטור לשלוח דוח שנתי לעמית אחת לשנה לפחות ולעיתים אחת לרבעון. מה עושה האדם המצוי כאשר הוא מקבל לידיו את הדוח התקופתי?  רוב האנשים מחביאים אותו טוב טוב במגירה מתחת לערמת ניירות גבוהה.  זה אולי אינו חדש ומפתיע. גם ההמלצה לחוסך לבדוק את הדוח בטרם משליחו למגירה אינה חדשה. מה שחדש הוא שהמפקח על הביטוח נותן היום סיבה טובה מאד לחוסכים ליישם המלצה זו.  על פי טיוטה שהתפרסמה היום המפקח על הביטוח נותן היתר לחברות המנהלות להעלות דמי ניהול כאשר ההודעה היחידה על כך נמסרה לחוסך כדרך אגב בתוך הדוח התקופתי.

המשך הפוסט »

היום פורסמה כתבה חשובה בעיתון דה מרקר ובה התייחסות לנושא דמי הניהול בהיבט שלא זכה לסיקור עד כה: השפעת דמי הניהול על כספי הפיצויים.   בפרט השפעת המרכיב דמי הניהול מהפקדות שיכול להגיע למשל בקרנות פנסיה עד ל – 6% מההפקדות ובביטוח מנהלים יותר.  בקופות הגמל לא נגבו עד היום דמי ניהול מ הפקדות אך על פי תוכנית הורדת דמי הניהול שאישר האוצר זה עומד להשתנות.   פוסט זה ידגים את השפעת דמי הניהול על כספים אלו ויסביר מדוע השפעה זו שונה מאשר ההשפעה על כספי הפנסיה שנצברים בחיסכון לשנים רבות.

המשך הפוסט »

מעשה בסוכנת שהגיעה מטעם מנהל ההסדרים של מקום עבודה להרצות לקבוצת עובדים בעלי מודעות פנסיונית גבוה לגבי אפיקי החיסכון השונים.  הסוכנת ידעה שהיא נמצאת בבעיה: קופת הגמל היא המוצר המועדף על ידי חברי הקבוצה אך הוא גם המוצר הכי פחות רווחי למנהל ההסדרים. ישבה וחשבה הסוכנת החרוצה והגתה פתרון.  אתכנן המחשה שבה יש יתרון מובנה לקרן הפנסיה. כיצד עושים זאת?  התשובה מורכבת משני חלקים. החלק הראשון מבוסס על הנושא שנידון בפוסט הקודם: הנחת תשואות בהמחשה. הנחת תשואה זו נותנת יתרון מובנה לקרן הפנסיה כאשר ההנחה המותרת בקרן פנסיה היא 4.26% לעומת %4 באפיקי חיסכון פנסיוני אחרים.  אם כן הנה לכם דרך ראשונה, כשרה לחלוטין להטות את ההמחשה לטובת מוצר אחד. אולם לא הסוכנת החרוצה תסתפק בדרך אחת בלבד למתן ייתרון למוצר המועדף עליה. ישבה וחשבה ומצאה דרך נוספת שבה ניתן להטות את ההמחשה לטובת אחד מהמוצרים הפנסיונים. כבר נוכחנו שתוצאות ההמחשה הן תלויות הנחות שונות. למה לא נניח הנחות נוספות לטובת קרן הפנסיה?. ההטיה השנייה שיצרה הסוכנת לטובת קרן הפנסיה מבוססת על הנחת מקדם המרה שונה לקרן פנסיה ולקופת הגמל. פוסט זה ידון בכך ויטען שהפעם בניגוד למקרה הקודם, הטיה זו כבר לא ניתנת להצדקה ולא ניתן להגיד שהיא כשרה

המשך הפוסט »

הודעה לכל ציבור החוסכים לפנסיה

לפני יותר משנה הודיע אגף שוק ההון על כוונתו להוריד את תקרת דמי הניהול. בלחץ חברות הביטוח לא נעשה דבר בנושא.  אנחנו בפורום החוסכים לפנסיה ואני בבלוג זה קראנו לא פעם למפקח לפעול בהתאם למתוווה שעליו הודיע.  לאור זאת החלטנו לפתוח בעצומה להורדת דמי הניהול.  אנו רוצים להראות למפקח שהציבור דורש את ההפחתה. כדי להצליח במאבק אנו זקוקים לחתימתכם.

תוכלו למצא את העצומה בדף הפייבוק של פורום החוסכים לפנסיה

עצומה

במסגרת סדרת הכתבות פנסיה בשפת העם הוקדש פוסט לנושא התשואות. הפוסט עסק בהרחבה במשמעות התשואות והשפעתן על החיסכון.   פוסט זה הוא במידה מסוימת המשך ישיר של אותו דיון והוא ירחיב עוד על הנושא ויעסוק בהמחשת המוצר הפנסיוני. הכוונה להמחשה היא להדגמה שמבצע הסוכן שבה מחושב סכום החיסכון הצפוי להיצבר בסוף תקופת החיסכון והקצבה החודשית הצפויה להתקבל ממנו.  מכיוון שלא ניתן לדעת מראש מה תהיה המשכורת לאורך השנים, אם יהיו אי רציפויות או לחליפין עליה בשכר, מה תהיה התשואה שתשיג הקופה ולעיתים אפילו מה יהיה מקדם ההמרה המחשה זו מבוססת על הנחות. התוצאה המתקבלת תלויה כמובן מאד בהנחות אלו ולכן הדרך היחידה להשוות מוצרים שונים היא להניח את אותן הנחות לגביהם. חשוב כמובן גם שהנחות אלו יהיו ריאליות על מנת שהתוצאה תיתן המחשה טובה לחוסך. זאת הסיבה שהמפקח על הביטוח לא מאפשר לכל גוף לבצע המחשות המבוססות על הנחות כרצונו אלא קובע מה הן ההנחות שמותר להניח בהמחשת המוצר הפנסיוני. כך למשל ההנחה לגבי השכר היא המשך שכר קבוע ורציף עד לפרישה.  מסתבר שההנחה לגבי התשואה אותה מאפשר המפקח על הביטוח להניח אינה שוויוניות במוצרי הפנסיה השונים.

המשך הפוסט »